2020年2月21日，高度集成電源管理、充電、AC／DC電源轉(zhuǎn)換、Wi－Fi和藍(lán)牙低功耗技術(shù)供應(yīng)商Dialog半導(dǎo)體公司，聯(lián)合領(lǐng)先工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)（IIoT）市場創(chuàng)新定制集成電路（IC）及嵌入式系統(tǒng)供應(yīng)商 Adesto Technologies Corporation（“Adesto”），宣布雙方簽署最終協(xié)議，Dialog將收購Adesto所有流通股。

圖片源自Dialog半導(dǎo)體

收購Adesto將加速Dialog向不斷增長的IIoT市場拓展業(yè)務(wù)，助力智能建筑和工業(yè)自動(dòng)化（工業(yè)4．0），并無縫地推動(dòng)云連接。Adesto總部位于美國加州Santa Clara，擁有約270名員工，其成熟的智能樓宇自動(dòng)化工業(yè)解決方案產(chǎn)品組合，是對(duì)Dialog制造自動(dòng)化產(chǎn)品組合非常好的互補(bǔ)。Adesto的解決方案在工業(yè)、消費(fèi)、醫(yī)療和通信市場均有銷售。

Dialog半導(dǎo)體公司CEO Jalal Bagherli博士表示：“本次收購將可持續(xù)地提升我們在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)市場的地位。Adesto面向樓宇和工業(yè)自動(dòng)化的連接解決方案和高度優(yōu)化的產(chǎn)品擁有強(qiáng)勁的實(shí)力，完美地互補(bǔ)并擴(kuò)大了我們近期收購Creative Chips后所獲得的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品組合。Adesto深厚的客戶關(guān)系、全面的系統(tǒng)技術(shù)專長和專有技術(shù)將為Dialog的客戶帶來更大的價(jià)值。”

Adesto公司CEO Narbeh Derhacobian表示：“通過結(jié)合Dialog和Adesto的行業(yè)最佳的技術(shù)，我們將為今天越來越互連的世界創(chuàng)建獨(dú)特的IIoT解決方案。我們非常高興加入Dialog，這將為我們的聯(lián)合客戶群帶來更多價(jià)值?！?/span>

該收購交易的優(yōu)勢

將Dialog和Adesto結(jié)合在一起，為服務(wù)工業(yè)市場中不斷增長的應(yīng)用領(lǐng)域的廣泛客戶群帶來了互補(bǔ)的產(chǎn)品組合，實(shí)現(xiàn)交叉銷售。

兩家公司的結(jié)合：

將擴(kuò)展Dialog在IIoT領(lǐng)域的實(shí)力，通過結(jié)合工業(yè)連接方案、智能表計(jì)和樓宇自動(dòng)化解決方案，獲得超過5，000家客戶公司，這些公司中大部分對(duì)Dialog來說是新客戶。

Dialog的無線產(chǎn)品組合（BLE、Wi－Fi）將對(duì)Adesto的工業(yè)有線連接產(chǎn)品組合帶來互補(bǔ)，更好地服務(wù)智能樓宇和工業(yè)應(yīng)用。云連接為Dialog現(xiàn)有工業(yè)解決方案進(jìn)一步帶來差異化優(yōu)勢。

通過將Adesto的低功耗專用存儲(chǔ)產(chǎn)品與Dialog的BLE及Wi－Fi無線連接技術(shù)和真無線立體聲（TWS）音頻IC結(jié)合，實(shí)現(xiàn)針對(duì)可穿戴設(shè)備、智能耳戴式設(shè)備和其他IoT應(yīng)用的完整系統(tǒng)解決方案。

通過利用Dialog成熟的汽車級(jí)生產(chǎn)和測試流程為Adesto的專用存儲(chǔ)產(chǎn)品賦能，解鎖在汽車市場中的未來增長。此外，這些產(chǎn)品還面向新興、快速增長的人工智能（AI）領(lǐng)域。

為Dialog增加了工程能力和設(shè)計(jì)規(guī)模，進(jìn)一步拓展Dialog現(xiàn)有定制IC業(yè)務(wù)，使Dialog成為最大的定制模擬混合信號(hào)半導(dǎo)體供應(yīng)商之一。

交易結(jié)構(gòu)和條款

Dialog將以每股12．55美元的價(jià)格以現(xiàn)金收購Adesto所有流通股，約合5億美元企業(yè)價(jià)值。收購資金將來源于Dialog資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金。

此次收購?fù)瓿珊?，預(yù)計(jì)將在第一個(gè)日歷年實(shí)現(xiàn)Dialog每股收益（EPS）增值。并且在收購?fù)瓿珊蟮牡谝粋€(gè)日歷年內(nèi)，Dialog預(yù)計(jì)可在合并后的公司實(shí)現(xiàn)約2，000萬美元的年成本協(xié)同效應(yīng)。基于兩家公司產(chǎn)品組合和技術(shù)的互補(bǔ)性，Dialog預(yù)期將有可觀的額外營收協(xié)同效應(yīng)。Adesto預(yù)計(jì)2019財(cái)年的營收約為1．18億美元，并預(yù)期將在未來幾年繼續(xù)保持營收增長。

取決于監(jiān)管部門的審批和慣例成交條件，該收購交易預(yù)計(jì)將于2020年第三季度完成。

Adesto董事會(huì)已一致批準(zhǔn)了該交易，并建議Adesto的股東投票贊成該交易，Adesto董事們和執(zhí)行管理層均已同意投票贊成該交易。

此次收購交易中，Hogan Lovells擔(dān)任Dialog的法律顧問，BMO Capital Markets擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問。Fenwick ＆ West LLP擔(dān)任Adesto的法律顧問，Cowen ＆ Company， LLC擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問。

Dialog和Dialog標(biāo)識(shí)是Dialog半導(dǎo)體公司或其子公司的商標(biāo)。所有其他產(chǎn)品或服務(wù)名稱均為其相應(yīng)擁有者的財(cái)產(chǎn)。Dialog半導(dǎo)體公司2020年版權(quán)擁有，保留所有權(quán)利。

Adesto和Adesto標(biāo)識(shí)是Adesto Technologies公司或其子公司在美國和其他國家的商標(biāo)。其他公司、產(chǎn)品和服務(wù)名稱為其相應(yīng)擁有者的財(cái)產(chǎn)。

關(guān)于Dialog半導(dǎo)體公司

Dialog半導(dǎo)體公司是推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)4．0應(yīng)用發(fā)展的領(lǐng)先集成電路（IC）供應(yīng)商。Dialog的解決方案是今天眾多領(lǐng)先移動(dòng)設(shè)備和不斷提升性能和生產(chǎn)力的推動(dòng)技術(shù)中不可缺少的部分。使智能手機(jī)功率效率更高、縮短充電時(shí)間、實(shí)現(xiàn)對(duì)家電隨時(shí)隨地的控制、連接下一代可穿戴設(shè)備，Dialog數(shù)十年的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和世界領(lǐng)先的創(chuàng)新實(shí)力將幫助設(shè)備制造商引領(lǐng)未來。

Dialog采用無晶圓廠運(yùn)營模式，作為雇主積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，開展各項(xiàng)活動(dòng)造福員工、社區(qū)、其他相關(guān)利益方和自然環(huán)境。Dialog 半導(dǎo)體公司總部位于倫敦附近，在全球設(shè)有銷售、研發(fā)和營銷辦事處。2019年，Dialog實(shí)現(xiàn)了約14億美元營業(yè)收入，并一直是發(fā)展最快的歐洲上市半導(dǎo)體公司之一。目前，公司在全球約有2000名員工。公司在德國法蘭克福（FWB： DLG）證券交易所（Regulated Market， Prime Standard， ISIN GB0059822006）上市，其股票是德國TecDax技術(shù)股指數(shù)的成份股。

關(guān)于Adesto Technologies公司

Adesto Technologies公司（納斯達(dá)克證券交易所交易代碼：IOTS）是領(lǐng)先創(chuàng)新工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)（IIoT）專用半導(dǎo)體和嵌入式系統(tǒng)供應(yīng)商。公司的技術(shù)被全球廣泛的工業(yè)客戶所采用。憑借不斷擴(kuò)展的高價(jià)值技術(shù)產(chǎn)品組合，Adesto幫助其客戶迎來物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。